一诺威2022年年度董事会经营评述

一诺威2022年年度董事会经营评述内容如下：

一、业务概要

商业模式：

2003年成立至今，聚焦聚氨酯主业发展，专注于EO、PO下游衍生物的研发、生产与销售，纵向延伸产业链，横向多元化，抵御化工行业周期性，提高抗风险能力。坚持以技术研发为驱动，以客户需求为导向，深度贴近市场。凭借多年来在EO、PO及AA下游衍生物领域的技术积累，发挥自主创新优势，研发高附加值产品，提高市场竞争力，聚氨酯预聚体已处于行业龙头地位，在新产品开发、市场推广方面具有引领作用。聚醚、组合聚醚、聚酯多元醇等系列产品品质稳定，市场份额稳定增长，竞争优势突出。通过持续技术创新、开发差异化产品、提供多元化服务，发挥上下游产业链优势，带来公司利润的持续增长。

1、销售模式

公司主要采取“先款后货”的产品销售模式。公司执行严格的信用政策，仅对少数信誉度较高或稳定合作的优质客户综合考虑其资质、合作情况及销售规模等因素，给予一定信用额度及信用期。公司产品由事业部负责销售，根据产品划分为不同的事业部，各事业部的人员由销售人员和研发人员组成，形成“研销一体”的部门结构，充分发挥事业部的活力。公司主要采用直接销售模式进行产品销售，细分客户，深挖客户需求，加大战略合作客户的开发，有规划的进行市场拓展，提高营销效率。在深耕国内市场的同时，公司积极开拓国际市场，2016年公司正式成立迪拜办事处，2017年公司成立越南办事处，产品已远销东南亚、中东、欧美等60多个国家和地区。公司出口业务有严格的制度流程，从客户询价、合同签订、生产备货、租船订舱、商检、出口报关、清关文件的准备及缮制、交单到后的文件存档都严格按标准进行，控制了外贸风险。同时，在客户使用产品过程中，公司会提供持续的技术指导，研发团队深入客户生产现场，向客户提供高品质的咨询服务。

2、采购模式

采购采取统分结合的模式，对于大宗原料采取集采的方式进行。通过集采整合各子公司的资源，发挥规模采购优势，获得更加优惠价格，避免同类产品重复采购，减少采购频次和供求对接成本，降低采购成本，提高采购效率。报告期内完善了采购渠道，与部分供应商建立战略合作伙伴关系，确定年度计划，保障供应。建立完善的供应商评价体系，定期对供应商从不同维度进行客观评价，选择优质供应商建立长期、紧密、稳定、友好的合作关系，从源头上保证产品质量的稳定性和供货的及时性。

3、研发模式

坚持聚焦主业、专业专注，秉承科学发展、高质量发展理念，坚持科技创新、品质至上，以源源不断的科技供给，强化产品质量提升，增强企业核心竞争力。坚持以市场为中心，以满足客户需求为目标，新产品开发立项管理，定期调度，效果显著。紧盯市场，持续进行配方、工艺升级换代，形成差异化产品体系，拓宽产品应用领域，提升市场份额。重视科技创新和人才培养，与山东理工大学、青岛科技大

学等国内高校保持产学研合作关系，设有博士后工作站，持续推动高端人才联合培养。现拥有山东省工程技术研究中心、山东省企业技术中心和上海金山企业技术中心三大研发平台，为产品创新及开发打下坚实基础。截至报告期末，公司自主研发累计420余项发明及实用新型专利授权，有持续的研发能力，技术创新优势明显。

4、生产模式

报告期内继续推进精益管理，以顾客需求为拉动，朝着降低库存、缩短周期、提升质量、提高资源使用效率、减少浪费等方面着重推进。安全管理体系、质量管理体系、精益管理相互融合，相互促进，提高员工的作业标准，提升班组长的管理水平。按照整理、整顿、清扫、清洁、素养的顺序打造标准化车间，推动生产现场管理提升。与此同时，员工士气、企业文化、领导力、生产技术都在实施中得到提升，增强了企业的竞争力。缩短从顾客需求产生到实现的过程时间，大大提高了顾客的满意度，从而有利于稳定和不断扩展市场占有率。

公司的产品以自主生产为主，根据销售订单有序安排生产计划，根据客户地点和产品性质分别由山东和上海两个生产基地完成生产任务，生产完成后，产品验收合格直接交付客户。

二、主要经营情况回顾

(一)经营计划

报告期内，公司日常经营状况良好。

报告期末，公司总资产21.63亿元，同比减少11.97%；净资产12.11亿元，同比增长7.78%。报告期内，公司实现营业收入63.08亿元，同比减少20.92%；营业利润23407.44万元，同比减少12.85%；

净利润19100.09万元，同比减少18.80%，其中扣除非经常性损益后净利润为18491.73万元，同比减少17.81%；报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少11938.03万元，同比减少35.18%；投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少1618.91万元；筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少12740.69万元。

报告期内的业务范围仍以生产和销售聚氨酯原材料及EO、PO、AA其他下游衍生物产品，同时经营PPG、MDI、TDI等聚氨酯原料为主。报告期内的经营情况基本符合报告期内的经营计划目标。

(二)行业情况

聚氨酯材料综合性能优异，被誉为“第五大塑料”，并广泛应用于弹性体材料、纤维、涂料、胶粘剂和泡沫塑料等，作为一种能满足高性能化、功能化、绿色化和可持续化的新型材料，聚氨酯行业已逐渐成为我国化工新材料行业中增长快的行业之一，产品应用领域涵盖工业、建筑、体育、交通、日用消费品等国民经济的各个方面，与人们的生活息息相关。我国是全球大的聚氨酯生产和消费国，并已成为全球聚氨酯战略中心，行业和材料集聚效应凸显。公司系列产品均属于化工和新材料行业中聚氨酯行业，属于国家产业政策鼓励支持类行业。公司主营的产品顺应了产业升级和行业进步的方向与趋势，发展空间广阔，市场占有率稳步提升，竞争力持续增强。

从行业安全和环保政策来看，化工行业一直以来受安全和环保监管关注，政策法规颁布密集，这也对化工行业提出越来越高的生产要求，国家政策层面对环保绿色类型产品的倾斜，引导聚氨酯行业整合与转型升级，促进了整个行业的规范化和进步，加快了规模以上企业的行业竞争力。公司在报告期内严格按照国家安全、环保政策的要求，持续提高公司安全与环保水平。

2022年化工品价格整体先涨后跌，油价的潮涨潮落和疫情的反复成为贯穿2022年国民经济和石化价格的主轴。2022上半年俄乌战争背景下，国际原油超高位运行，化工大宗整体价格水平不断抬升，多数石化产品创出近年新高。下半年随着国际油价的回落，化工大宗价格经历短暂走低后，在金九银十小幅反弹收尾。由于原油的过高估值，中下游石化产品利润普遍较低，加上此起彼伏的疫情和年中限电，大宗化工品在上游成本高和下游需求疲弱的矛盾中负重前行。

短期来看，随着全球疫情的结束，运输和供给的限制将解除，但下游需求的恢复还需要一段时间，化工行业仍然面对诸多挑战。2022年开始，我国沿着“十四五”发展规划方向，整体化工产业在绿色低碳、高附加值产品等方面持续发力。长期来看，碳中和背景下的产业升级和集中度提升将是未来几年行业发展的主基调，能源转型替代步伐加快，新能源、新材料等产业成长空间打开，化工行业将迎来产业重构、产业转型的重大发展机遇，加快产业布局优化，结构调整，加大节能降碳升级改造和落后产能淘汰力度，发展新能源、新材料等产业，全面推进行业绿色低碳转型。

三、未来展望

(一)行业发展趋势

当前，我国作为全球大的聚氨酯原料及制品生产国，产品应用领域全，主要原材料产能占比均超全球产能的30%以上，已实现特大规模化、技术垄断化。随着经济发展、居民生活消费水平的升级、聚氨酯制品应用领域的不断扩张以及国家环保产业政策的支持引导，我国聚氨酯行业正面临巨大的市场机遇，聚氨酯制品的市场规模在不断扩大。预计到2025年，全球聚氨酯市场规模将达到931亿美元，预计到2026年，我国聚氨酯行业的市场需求规模将达到1,523万吨。

聚氨酯制品凭借低温柔顺性好、抗冲击性高、耐辐射、回弹范围广、粘结性好、节能环保等诸多优良性能，已被广泛应用于生产、生活中的众多领域并在部分领域逐渐成为传统塑料、橡胶，甚至金属等材料的理性替代品。聚氨酯弹性体在经历了21世纪初的快发展后，已经进入了高质量发展时期，未来生产工艺应向适应环境保护，安全卫生、资源回收等方向发展。

未来聚氨酯弹性体市场的发展主要有以下几方面特点:

异氰酸酯制备技术已经处于世界领先水平，原料方面产能稳定上升，配套设施逐渐完善，未来产业布局合理；多元醇制备技术持续提升，产品差异化发展明显，国产高端产品占比逐渐提升；主要助剂研发及产能提升显著，具有一定的国际市场竞争能力。

企业竞争加剧。在全球经济下行和国内聚氨酯市场增速放缓的双重压力下，国内作为全球大的聚氨酯市场会吸引全球优秀企业来中国寻找市场，给国内聚氨酯企业带来一定的压力。国外一些企业在聚氨酯弹性体制造技术和产品应用方面比国内企业更有竞争优势，同时通过直接在国内建厂降低成本，进一步与国内企业形成竞争。这将促使国内聚氨酯弹性体市场进入高质量竞争时代。

新兴领域应用涌现。轨道交通、电力运输和医疗器械是聚氨酯弹性体未来重点发展的新兴领域，主要产品包括枕木、密封胶、减震垫板、嵌缝胶、风电叶片、人工心脏、人工皮肤等。由于聚氨酯弹性体具有良好的力学性能、生物相容性和可调节性，可广泛代替传统的塑料、金属复合材料，应用于新兴领域，进一步扩大高端产品市场占有率。

随着近年来国内政策调整、环保力度加强、“碳中和”概念的提出，聚氨酯弹性体行业进入低速增长的高质量发展阶段，“十四五”时期我国聚氨酯弹性体行业将推动功能型产品的开发，推广弹性体产品在轨道交通、医疗设备和电力传输等领域的应用，产品种类向差异化、精细化、高质量发展。

(二)公司发展战略

1、公司在现有产能基础上加快募投项目“年产34万吨聚氨酯系列产品扩建项目”建设，根据目前市场及“年产34万吨聚氨酯系列产品扩建项目”建设情况做好快速达产达效工作。

2、加强企业治理，建立现代化企业管理制度。

3、进一步拓宽国外市场，加大市场占有率。

(三)经营计划或目标

1、加强安全管理、质量管理。安全生产是化工企业的底线，落实二级安全标准化、双重预防体系，强化教育培训，确保安全生产；质量是企业常青的基石，充分落实ISO9001体系，强化全员质量意识，确保产品质量。

2、加快募投项目的建设，强化聚酯产品产业链，建成自动化、智能化车间，提高生产效率。

3、加大国际市场开发，提高国际市场占有率。

4、进一步发挥产业链优势，延链发展，纵向拉伸产业链，横向拓展产品多元化，降本增效。

5、加快信息化建设，智能制造、客户管理、供应商管理、供应链管理等信息化系统顶层设计，统筹推进，高效协同。

(四)不确定性因素

报告期内，暂无对公司未来发展战略或经营计划产生重大影响的不确定因素。

四、风险因素

(一)持续到本年度的风险因素

1、原材料及能源价格波动风险及对策

报告期内，公司主要原材料TDI、MDI、EO、PO、AA等价格受宏观经济以及国内外市场供求情况的影响而波动频繁。尽管公司可努力通过调整产品售价转移原材料价格波动风险，但如果未来主要原材料价格出现频繁大幅波动，仍将会提高公司对采购成本控制的难度，从而在一定程度上影响公司盈利能力的稳定性。

应对措施：

1）与行业龙头供应商签订年度采购合同，保障供应。

2）利用进出口渠道优势，根据国际市场行情的变动，适时调整大宗原料的采购渠道，积极应对原料价格波动。

3）工艺改善，设备设施改造，降低生产制造费用，对各项费用进行详细管控，降本增效，减少能源使用，降低能源依赖性。

4）优化产品结构，加大新产品、高附加值产品的开发力度。

2、安全生产的风险及对策

公司及下属部分子公司日常生产中需要使用EO、PO以及MDI等危险化学品作为原材料，部分危险化学品具有易燃易爆等特点。尽管公司已经根据相关规定取得危险化学品使用许可证并进行危险化学品备案登记，制定了相关的安全生产管理制度并严格执行该制度，且报告期内公司及下属子公司未发生影响生产经营的重大安全生产事故。但基于危险化学品本身的危险性，如果因偶然因素介入引发安全生产事故，则会影响公司的正常生产经营。

应对措施：

1）公司实行全员安全管理，各级管理层对各自的安全负责，坚持以风险管控为核心，强化安全管理主体责任。

2）识别新安全相关法律法规并及时修订相关安全管理制度，进行管理制度的培训教育，实现相关人员知法、懂法、用法。

3）重点管控重大危险源，制定重大危险源安全管理实施方案，落实重大危险源包保责任制，明确操作负责人、技术负责人和主要负责人，将日常管理落实到位。

4）持续落实工程技术措施，持续提升本质安全管理水平。根据生产工艺过程，对项目建设、工艺设计、开停车、检维修、异常处置等五个方面重点管控，深度分析，着力提升过程安全能力。

5）进行全面的隐患排查，树立隐患即事故的理念，杜绝重大隐患，减少一般隐患，坚决做到零伤害、零事故，强化红线意识，树立底线思维，提升安全意识。

3、环保风险

公司隶属于化工行业，在日常生产过程中会有一定数量的废弃物排放，若处理不当，可能会对环境造成一定的影响。随着国家对环保和清洁生产的要求日益提高，环保标准进一步趋严，未来公司可能需要持续增加环保投入，从而导致生产经营成本提高，在一定程度上影响公司的经营业绩。

应对措施：

1）识别新环保相关法律法规并及时修订相关环保管理制度，进行管理制度的培训教育。

2）加大环保设施投入，采用行业内先进的环保设施，确保污染物排放低于相关法律法规要求标准，为环境保护、生态修复做应尽的义务。

3）积极开展清洁生产，生产、技术、工艺等部门联动，改进生产工艺，源头治理，减少污染物的产生与排放。

4）进行全面的环保隐患排查，确保环保设施运行正常运行。

4、税收优惠的风险及对策

公司及下属子公司一诺威新材料、东大化学及东大聚氨酯目前均为高新技术企业，享受15%的企业所得税率。根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32号）及《高新技术企业认定管理工作指引》（国科发火〔2016〕195号）的有关规定，高新技术企业满3年后需重新认定，如果前述主体未来不能通过高新技术企业的重新认定，将不再享受相关税收优惠，将按25%的税率缴纳企业所得税。

应对措施：

1）创新是引领企业发展的动力，持续加大科技创新能力，加快对新技术、新产品的研发。

2）继续与高等院校进行深层次合作，充分利用高校资源，发挥公司人才积累优势，加快公司持续的研发能力和技术创新优势

5、汇率波动风险及对策

汇率波动对公司的影响主要表现在两个方面：，若人民币持续大幅升值，公司产品在国际市场的价格优势将被削弱，从而影响公司的经营业绩；第二，公司出口业务主要以美元结算，汇兑损益对公司业绩有一定影响。随着公司海外销售收入的持续增加，若未来人民币汇率不稳定，将可能会因汇率波动而使公司产生较大的汇兑风险。

应对措施：

1）公司国际贸易部紧跟市场行情，根据汇率波动的情况选择美元或人民币进行结算。

2）国际贸易部与财务部随时关注汇率走势及时结汇规避汇率风险，提高汇兑收益，保障公司出口业务的盈利空间。